Kam vložiti denar v letu 2025

Kaj je investicija?

Ob omembi investicije večina ljudi najprej pomisli na nakup delnic, obveznic ali kriptovalut prek posrednika. A investiranje obsega širok spekter finančnih orodij, ki se razlikujejo po tveganju in pričakovanem donosu. Med naložbe lahko štejemo tudi izobraževanje, stanovanje ali razvoj lastnega podjetja.

Povedano preprosto, investicija je vsakršen finančni vložek z namenom prihodnjega dobička. Dobiček je lahko finančne ali nefinančne narave.

Kako investirati in kam investirati?

Če odmislimo naložbe z nefinančnim donosom, je najlažji način za začetek odprtje investicijskega računa pri svoji banki ali na investicijski platformi. Banka običajno ponuja konservativni portfelj z nizkim tveganjem in pasivnim upravljanjem. Brez skrbi, a tudi z nižjim donosom.

Investicijske platforme pa nudijo več možnosti in več svobode. Lahko izberete pasivno in varno strategijo ali pa se odločite za aktivnejše in bolj pogumne pristope z možnostjo višjega donosa.

Pred začetkom investiranja dobro izberite brokerja

Kakovosten broker je temelj dobre naložbe. Moral bi vam ponuditi dovolj naložbenih možnosti, jasno in zmogljivo uporabniško okolje ter podporo po potrebi. Začetniki bodo cenili uporabniški vmesnik v slovenščini in demo račun za brezplačno vadbo.

Kam investirati?

Začetniki pogosto izberejo že pripravljene portfelje, vezane na avtomatizirano ali pasivno investiranje. Popolne rešitve ne obstajajo, vendar obstajajo splošne značilnosti posameznih vrst naložb. Spoznajte jih – ne glede na to, ali boste investirali sami ali po nasvetu strokovnjaka.

Investirati je mogoče v:

• obveznice
• delnice
• vzajemne sklade
• ETF sklade
• P2P posojila
• valute (forex)
• surovine
• kriptovalute

Med seboj se razlikujejo po tveganju, pričakovanem donosu in likvidnosti. Višji pričakovani donos pomeni večje tveganje. To je temeljno pravilo.

Likvidnost pomeni, kako hitro lahko neko naložbo spremenite v denar na računu. Visoko likvidne naložbe lahko prodate skoraj takoj. Pri manj likvidnih morate čakati dlje – razen če sprejmete nižjo ceno, s čimer pride do izgube.

Obveznice

Obveznice veljajo za naložbe z nižjim tveganjem. Še posebej državne obveznice so zelo varne, a prinašajo nižje donose. Previdni bodite pri obveznicah manjših ali neznanih podjetij. V nekaterih primerih je izdaja obveznic zadnji poskus reševanja podjetja pred stečajem – tveganje je v tem primeru zelo visoko. Računajte tudi s povprečno likvidnostjo.

Leto 2023 je bilo za obveznice zelo ugodno. Na primer, desetletne ameriške državne obveznice so sredi leta ponujale donos okoli 5 % ob zanemarljivem tveganju. Podobno blizu petodstotni meji so bile tudi donosnosti čeških državnih obveznic.

Delnice

Z nakupom delnic postanete delni lastnik izbranega podjetja in ste lahko upravičeni do dobička ali pa izkoristite rast vrednosti podjetja. Delnice so osnovno orodje za investiranje, a vključujejo tveganje – še posebej, če izberete delnice podjetij z negotovim poslovanjem.

Leto 2023 je bilo uspešno za delničarje Tesle, Appla ali Alphabeta (matičnega podjetja Googla). Vrednost delnic Tesle je zrasla za 23,16 %, Appla za 28,05 %, Alphabet A pa celo za 31,15 %.

Vzajemni (investicijski) skladi

Investicijski oziroma vzajemni skladi so paket različnih delnic ali surovin. Med začetniki so zelo priljubljeni zaradi manjšega tveganja in rednih (čeprav manjših) donosov. Pri izbiri bodite pozorni na morebitne upravljavske stroške – dolgoročno lahko občutno zmanjšajo donosnost.

ETF skladi

ETF skladi so podobni vzajemnim skladom, vendar se z njimi trguje na borzi. Običajno sledijo določenim indeksom ali skupinam sredstev. Priljubljena sta na primer indeks S&P 500, ki vključuje 500 največjih ameriških podjetij, ali MSCI World, ki združuje podjetja iz ZDA, Kanade, Evrope in Japonske. ETF skladi so dolgoročno zelo cenjeni zaradi dobrega razmerja med tveganjem in donosnostjo.

Razvoj cene iShares S&P 500 UCITS ETF (v EUR) v letu 2023 (vir: XTB)

P2P posojila

Finančne platforme, ki omogočajo posojila med posamezniki (P2P), so v vzponu. Privabljajo z nadpovprečnimi donosi in enostavnimi pogoji. Pomembno pa je preveriti zanesljivost platforme in tudi boniteto posojilojemalca.

Forex

Trgovanje z valutami je zelo tvegano. Realno možnost za dobiček imajo predvsem izkušeni vlagatelji z večjim kapitalom in strokovnim znanjem. Začetniki naj forex raje vzamejo kot izkušnjo in ne računajo na zanesljiv zaslužek.

Surovine

Trgovanje s surovinami zahteva poznavanje njihove proizvodnje in obdelave. Brez tega boste težko uspešno konkurirali profesionalnim trgovcem. Izjema je zlato, katerega vrednost dolgoročno stabilno raste.

Kriptovalute

Kriptovalute so postale znane predvsem zaradi Bitcoina. V preteklih letih so doživele velike vzpone in padce. Danes veljajo za tvegano naložbo z negotovo prihodnostjo. Če se zanje odločite, jih vključite le kot manjši del portfelja – izguba vas tako ne bo močno prizadela.

Razvoj cene Bitcoina (v USD) v letu 2023 (vir: XTB)

Leto 2023 je jasno pokazalo prednosti in nevarnosti kriptovalut. Cena Bitcoina je z januarja (okoli 17.000 $) narasla na skoraj 38.000 $ ob koncu leta. A hkrati je bila prisotna velika volatilnost – nenadne rasti in padci, ki jih je zelo težko napovedati.

Vedno investirajte premišljeno

Investicije so razširjeno in priljubljeno orodje za plemenitenje sredstev. A vsaka investicija vključuje možnost izgube. Zato dobro premislite, koliko denarja boste vložili in pod kakšnimi pogoji.

Še posebej bodite pozorni na naložbe z obljubo visokega donosa. Nikoli ne vlagajte vsega v eno orodje – poskrbite za razpršen portfelj (diverzifikacijo).